Що таке Synthetix (SNX)?

Synthetix é um software que permite aos usuários cunhar novos criptoativos que imitam ativos reais (como o Долар США) e criptomoedas (como Біткойн).

Uma de um número emergente de criptomoedas de finanças descentralizadas (DeFi), a Synthetix permite este serviço apenas através de código, sem a necessidade de um intermediário financeiro.

Ao contrário, Synthetix é simplesmente uma coleção de contratos inteligentes executados na cadeia de blocos (blockchain) Ethereum.

Isso significa que os usuários do Synthetix não precisam confiar em uma instituição ou pessoa em particular para gerenciar os criptoativos que criam. Eles precisam apenas confiar que seu código será executado conforme escrito.

A Synthetix é capaz de gerar esses novos ativos usando um processo chamado colateralização.

Щоб захистити актив на Synthetix, користувачі повинні придбати свою криптовалюту SNX, яку після закриття спеціального контракту можна використовувати для створення цих нових активів (так званих синтезаторів).

Por exemplo, um sintetizador projetado para imitar o valor do Долар США é chamado de sUSD. Outro sintetizador, que imita o do preço Біткойн, é chamado de sBTC.

Ainda assim, sintetizadores podem ser criados para qualquer ativo, seja uma mercadoria como ouro ou prata, ou uma moeda fiduciária como o euro ou won coreano.

Потім синтезатори можуть відстежувати вартість інших активів за допомогою спеціальних каналів даних, які називаються оракулами, які дозволяють користувачам отримати доступ до прибутків або втрат на цих ринках.

Em agosto de 2020, a Synthetix estava entre os projetos DeFi com maior valor bloqueado em seus contratos, com mais de $800 milhões bloqueados em seus contratos de acordo com os dados disponíveis.

Quem Criou a Synthetix?

Fundada por Kain Warwick, a Synthetix começou como um protocolo chamado Havven, que arrecadou cerca de US $30 milhões vendendo 60 milhões de tokens HAV em 2018.

O objetivo de Havven era criar criptomoedas que imitassem o desempenho de moedas fiduciárias como o dólar americano ou o euro em várias blockchains, incluindo Ethereum e EOS.

No final de 2018, Havven mudou a marca para Synthetix, na época expandindo seus objetivos para incluir a criação de ativos sintéticos para criptomoedas e commodities. Em 2019, a Synthetix arrecadou US $3,9 milhões com a venda de tokens SNX para a Framework Ventures.

Спочатку Synthetix керував неприбутковий фонд, але в червні 2020 року був ліквідований і замінений трьома децентралізованими автономними організаціями або DAO.

Ці DAO є механізмами, за допомогою яких власники криптовалюти SNX тепер можуть голосувати за зміни протоколу та приймати рішення щодо його майбутнього.

Por que Synthetix (SNX) Tem Valor?

SNX tem valor porque é necessário para gerar novos sintetizadores na plataforma Synthetix.

Além disso, quando um usuário bloqueia o SNX, ele também se torna elegível para receber taxas que ocorrem em toda a plataforma quando qualquer sintetizador é negociado. As taxas são normalmente 0,3% de uma exchange.

No exemplo acima, suponha que $1.000 de sUSD foram trocados por sBTC.

Assumindo que a taxa de troca foi de 0,3%, $3 valeria para usuários com SNX bloqueado no sistema. Essas taxas são distribuídas semanalmente. Em agosto de 2020, cerca de US $9,3 milhões em taxas de câmbio foram pagos desde o lançamento do sistema em 2018.

Preço Synthetix (SNX)

Synthetix (SNX) Staking

Os usuários que bloqueiam o SNX também estão qualificados para receber “recompensas de stake”, tokens SNX adicionais que o sistema distribui aos usuários que bloqueiam seus tokens para criar sintetizadores.

A quantidade de tokens adicionais que podem ser distribuídos por meio de staking é determinada pelas regras do software — a quantidade total de SNX foi projetada para aumentar de 100 milhões de unidades em 2019 para cerca de 260 milhões de unidades até 2024.

Essas recompensas de stake significam que os usuários que bloquearem tokens SNX receberão mais tokens, dando-lhes um incentivo para apoiar a rede.

Como Funciona o Synthetix?

A Synthetix usa duas criptomoedas para oferecer seu serviço de cunhagem de ativos sintéticos. O primeiro é sua criptomoeda nativa, SNX. Os segundos são sintetizadores, que podem imitar qualquer ativo.

Para gerar sintetizadores: um usuário deve adquirir SNX e depositá-lo na plataforma Synthetix. Em troca, Synthetix cria um novo token de sintetizador de escolha do usuário.

O valor de SNX locked então precisaria permanecer igual ou acima de 750% do valor do sintetizador criado, de acordo com as regras do software.

Digamos que um usuário queira cunhar um dólar americano sintético. Se o usuário depositar $1.000 em criptomoeda SNX, ele receberá $133 em sUSD.

SNX економіка

Оскільки SNX є криптовалютою, її вартість визначається відкритим ринком. В результаті кількість синтезаторів, які можуть бути в обігу, може змінюватися в міру зростання або зниження ціни на SNX.

Наприклад, якщо ціна SNX зростає, система випустить токени SNX, які не потрібні для захисту синтезаторів, які були створені раніше. Ці токени SNX можна повторно заблокувати на платформі для створення нових синтезаторів.

Por exemplo, suponha que o preço do SNX dobrou. Isso significa que metade dos US $1.000 originais do SNX travado poderiam ser liberados. O usuário pode usar esse SNX para criar $500 a mais em sintetizadores sUSD.

Це означає, що чим вище ціна SNX, тим більше синтезаторів можна створити.

Peer-to-Contract Trading

Ще одна цікава особливість Synthetix полягає в тому, як він визначає ціни на синтезатори за допомогою цінових каналів, які називаються оракулами.

Коли відбувається перемикання між синтезаторами, перший синтезатор, скажімо, sUSD з нашого попереднього прикладу, спочатку «спалюється» або знищується.

Синтезатор, за який він торгується, sBTC, розраховується на основі цінової інформації від оракула. Платформа Synthetix тоді створить правильну кількість sBTC для користувача.

Команда Synthetix стверджує, що перевага цієї системи полягає в тому, що вона не вимагає великої кількості замовлень або центрального обміну для конвертації між валютами.

Os usuários podem negociar a qualquer hora que desejarem, ao preço declarado, sem esperar a correspondência.

Por que Devo Usar o Synthetix (SNX)?

Ви можете використовувати SNX, якщо ви вірите, що синтетичні активи та децентралізовані біржі отримають більше поширення в криптовалюті.

Além disso, ao comprar e fazer stake SNX, você ganha benefícios adicionais, como ganhar uma porcentagem das taxas de negociação de rede e SNX recém-criado.

A variedade de sintetizadores disponíveis também pode tornar a plataforma atraente para os investidores. Portanto, o token SNX é útil se você acredita que os investidores de ativos criptográficos continuarão a usar o Synthetix como uma ferramenta.

O Synthetix é um protocolo DeFi (Децентралізовані фінанси) que possibilita a criação de ativos sintéticos na blockchain Ethereum. Surgiu durante o mercado de baixa de 2018, juntamente com outras plataformas como Maker, Compound, Uniswap, entre outras, e desempenhou um papel fundamental no crescimento do setor DeFi no espaço das criptomoedas.

Що таке Synthetix?

Synthetix - це протокол, який дозволяє випускати синтетичні активи в Ethereum. Esses ativos sintéticos podem ser considerados como produtos derivativos, pois oferecem uma forma de exposição a um determinado ativo sem precisar possuí-lo.

O que pode ser um ativo sintético, ou “Synth”? Praticamente qualquer ativo que possua um feed de preço confiável. Alguns exemplos são criptomoedas como BTC ou ETH, commodities como ouro e prata, e moedas fiduciárias como o Долар США. Existem até Synths inversos que acompanham o inverso do ativo subjacente, permitindo que os traders tenham uma maneira fácil de obter exposição a posições curtas ou proteger suas posições existentes.

A ideia por trás do Synthetix é permitir que os traders tenham exposição a determinados ativos que não estão disponíveis na blockchain. Além disso, o Synthetix também permite a criação de índices, como o índice DeFi, que acompanha o preço de uma cesta de vários ativos DeFi.

Як працює Synthetix?

Os Synths utilizam oráculos de preço descentralizados para rastrear os preços dos ativos subjacentes. É importante destacar que um Synth é diferente de uma criptomoeda lastreada por uma reserva, como um stablecoin. Em vez de uma reserva mais convencional, o valor de um Synth é determinado por mecanismos complicados na própria blockchain e por contratos inteligentes.

Por exemplo, o BUSD é um stablecoin em que cada BUSD representa 1 Долар США em reserva. Da mesma forma, o Pax Gold (PAXG) da Paxos é lastreado por barras de ouro físicas. Se você possui PAXG, possui uma quantidade equivalente de ouro subjacente. Em outras palavras, o PAXG é um token que representa a propriedade de ouro.

Синти бувають різні. Вони відстежують ціну активів за допомогою складного механізму смарт-контрактів. Володіння sXAU, наприклад, не означає, що ви володієте базовим золотом. Це просто означає, що ви маєте вплив на ціну золота.

Mas por que alguém iria querer possuir um ativo sintético? Como mencionado anteriormente, é uma maneira de obter exposição ao preço de um ativo sem necessariamente possuí-lo. O que também torna os Synths úteis é que, como são tokens ERC-20 na Ethereum, outros Протоколи DeFi podem facilmente integrá-los. Os Synths podem ser depositados em plataformas como Uniswap, Sushi ou Curve, permitindo que você forneça ліквідність e ganhe taxas de negociação, assim como com outros tokens ERC-20.

Мережевий маркер Synthetix (SNX)

Якщо Synths не забезпечені базовим активом, чим вони забезпечені? Головним чином завдяки токену платформи – SNX. Нещодавно Synthetix також додала ETH як підтримувану заставу.

Synthetix працює з суперзаставою, тобто кожен синтетичний актив гарантується на більшу вартість, ніж він представляє.

Синтезатори створюються користувачами, які вносять заставу (SNX) і випускають синтетичний актив. Іншими словами, кожен Synth є, по суті, боргом, забезпеченим депонованою заставою.

Кожна боргова позиція повинна підтримувати певний коефіцієнт забезпечення. Ці відносини визначаються управлінням. Мета полягає в тому, щоб переконатися, що Synths достатньо захищені та що в системі немає дефіциту, навіть під час екстремальних подій, таких як великий крах ринку.

Власники застави повинні вручну керувати цими відносинами, випускаючи та записуючи Synth (борг) або додаючи додаткову заставу, щоб гарантувати, що вони можуть продовжувати отримувати винагороди за ставки.

Безмежна ліквідність і відсутність прослизань

O Synthetix se promove como uma exchange com “liquidez infinita”, pois não possui um livro de ordens ou deslizamento no sentido tradicional. O preço é determinado por um mecanismo algorítmico, mais semelhante ao funcionamento de um provedor de ліквідність automatizado (AMM) do que a uma central de negociação com livro de ordens limitadas.

По суті, коли ви торгуєте на Synthetix, ви не торгуєте з фізичною особою чи постачальником ліквідності. Натомість ви сплачуєте частину свого боргу за допомогою пулу боргів і берете на себе ту саму суму боргу в іншому Synth.

É um mecanismo complicado com muitas nuances, mas o importante é entender que negociar no Synthetix não é o mesmo que negociar no livro de ordens da Binance ou nos pools de liquidez do Відключення.

Synthetix & Optimism

Чому ж NASDAQ ще не використовує біржу Synthetix? Що ж, комісії та гарантії виконання в основній мережі Ethereum не зовсім підходять для більшості трейдерів і стилів торгівлі. Ось чому контракти Synthetix будуть розгорнуті в рішенні рівня 2 під назвою Optimistic rollup, зокрема в корпоративній реалізації Optimism.

Зведення — чудовий спосіб масштабувати блокчейни. На відміну від інших рішень масштабування, таких як сайдчейни, які відповідають за власну безпеку за допомогою набору окремих валідаторів, зведені отримують власну безпеку. Блокчейн Ethereum. Це важлива відмінність. Зведені пакети можуть досягти тих самих переваг масштабованості, що й сайдчейни (наприклад, збільшення кількості транзакцій і зниження комісій) без надто шкоди для безпеки.

Однак контракти Synthetix є одними з найскладніших розумних контрактів, які існують. Перенести їх на таку передову технологію безпечним способом непросте завдання. Optimism вже деякий час працює з Synthetix за лаштунками, і очікується, що розгортання в основній мережі відбудеться влітку 2021 року.

Заключні думки

Synthetix — це протокол синтетичних активів на Ethereum. Синтезатори відстежують ціну базового активу без необхідності фактичного володіння користувачами ним. Synthetix — один із найстаріших проектів DeFi, який має децентралізовану структуру управління через SynthetixDAO. Незважаючи на те, що проект непростий для розуміння, Synthetix може отримати більше поширення, оскільки його розгортають у зведеній реалізації Optimism.