A маніпулювання ринком це поширена проблема, яка стосується кількох ринків, наприклад Forex, криптовалюта та фондовий ринок. Розуміння цих практик має вирішальне значення, щоб інвестори могли приймати розумніші рішення та не потрапляти в пастки. У цій статті представлені найпоширеніші фінансові маніпуляції, які допомагають вам безпечніше та обґрунтованіше орієнтуватися на ринку.
Основні моменти
- Визначення маніпулювання ринком
- Загальні прийоми маніпуляції
- Приклади маніпуляцій
- Як уникнути ринкових маніпуляторів
- Правила та штрафи
- Стратегії безпечного інвестування
- Експертні думки
Що таке маніпулювання ринком?
Маніпулювання ринком — це поведінка, спрямована на обман інвесторів шляхом штучного впливу на ціни цінних паперів. Він використовує інформацію, щоб ввести в оману учасників і призвести до маніпулювання більшими прибутками. Маніпулювання ринком є незаконним у більшості країн, і регуляторам важко виявити та довести.
Пояснювальна таблиця прийомів маніпуляцій
| Техніка | Опис | Приклад |
|---|---|---|
| Насос і дамп | Підвищує курс акцій через неправдиві рекомендації | Спам-повідомлення, що рекламують невідомі дії |
| Poop і Scoop | Знижує ціну акцій за допомогою неправдивих заяв, щоб купити їх за низькою ціною | Фейкові новини про компанію |
| Передній біг | Фінансовий рух на основі конфіденційної інформації | Купівля акцій до публічного оголошення |
| Спуфінг | Розміщення великих замовлень без наміру їх виконання | Використання алгоритмів для створення помилкових вимог |
| Торгівля праннями | Замовлення на купівлю та продаж, які врівноважують одне одного | Штучне підвищення активності запасу |
| Запаси | Знижує ціну активу за допомогою кампаній дезінформації | Оманлива новина про компанію |
| Ведмежий набіг | Спроби знизити ціну цінного паперу за допомогою коротких продажів | Поширює дезінформацію, щоб отримати прибуток від падіння цін |
| Збивання | Брокери керують торговельною діяльністю для отримання комісійних | Надмірна торгівля для збільшення комісій |
| На повороті ринку | Спроба отримати контроль над часткою чи активом | Монополізація активу для маніпулювання цінами |
Методи маніпулювання ринком
Насос і дамп
Ця техніка намагається підвищити ціну акцій або облігацій за допомогою неправдивих рекомендацій. Маніпулятори вже мають певну позицію в акціях компанії та просувають ці акції, поки ціна не підніметься, після чого вони продають свої позиції.
Poop і Scoop
Poop and scoop — це техніка, протилежна техніці pump and dump. Це передбачає поширення неправдивих і принизливих тверджень про акції, щоб знизити ціну, а потім купівлю їх за низькою ціною.
Передній біг
Фронт-ранінг означає здійснення фінансового кроку на основі внутрішньої інформації. Це є незаконним і спрямоване на створення справедливого ринку для всіх учасників.
Спуфінг
Спуфінг відбувається, коли великі замовлення розміщуються без наміру їх виконання, створюючи ілюзію багатьох продавців або покупців на ринку. Ця техніка часто використовується у високочастотній торгівлі (HFT).
Торгівля праннями
Wash-трейдинг включає замовлення на купівлю та продаж, які компенсують один одного, штучно збільшуючи активність акцій, щоб залучити інших трейдерів.
Запаси
Мета акції – змусити ціну активу впасти за допомогою кампаній дезінформації. Маніпулятор може займати позицію в активі, яка виграє від зниження ціни.
Ведмежий набіг
Ведмеже рейдерство відбувається, коли короткі продавці намагаються знизити ціну цінного паперу. Вони поширюють дезінформацію на ринку, щоб отримати прибуток від падіння цін.
Збивання
Змішування включає в себе брокерів або менеджерів фондів, які активізують торговельну активність для отримання комісійних для себе. Це порушує фідуціарний обов’язок брокера або менеджера фонду.
На повороті ринку
Захоплення ринку відбувається, коли суб’єкт господарювання намагається отримати контроль над акцією чи активом, щоб маніпулювати ціною цього активу чи товару.
Приклади маніпулювання ринком
Справа Марти Стюарт
Марта Стюарт була засуджена за інсайдерську торгівлю в 2001 році. Вона продала свої акції в експериментальному препараті Erbitux на основі непублічної інформації, що призвело до падіння курсу акцій після публічного оголошення.
Спуфінг
Прикладом спуфінгу є коли трейдер розміщує сотні ордерів на купівлю акцій компанії, а потім скасовує їх, створюючи ілюзію високого попиту та підвищуючи ціну акцій.
Підроблені новини
Прикладом фейкових новин є випадки, коли інвестор платить авторам за створення позитивної інформації про компанію, тимчасово підвищуючи ціну акцій.
Маніпуляції у великих компаніях
Великі компанії використовують різні методи маніпулювання ринком, наприклад, поширення неправдивої інформації про продукти для залучення споживачів та інвесторів.
Форекс маніпуляції
Маніпулювання ринком Forex виникає, коли маркет-мейкери форсують ціну до рівня за допомогою груп стоп-замовлень, маніпулюючи дрібними роздрібними торговцями, щоб вони приєдналися до ринку в неправильному напрямку.
Чи є маніпуляції на ринку незаконними?
Так, маніпуляції на ринку є незаконними. Регулятори вводять суворі правила, щоб запобігти таким практикам. Однак маніпуляції залишаються частиною ринку, і дуже важливо зрозуміти, як це працює, щоб уникнути цих схем.
Як уникнути ринкових маніпуляторів
Не реагуйте на несподівані цінові бомби
Легко потрапити в пастку несподіваного підвищення цін. Перевіряйте джерела інформації перед прийняттям ділових рішень і покладайтеся на загальнодоступну інформацію, яку можна перевірити.
Інвестуйте за власними правилами
Щоб уникнути маніпуляцій, необхідно інвестувати відповідно до власних правил. Уникайте таких прийомів, як помп і дамп або штовхання.
Перевірте джерела інформації
Перевірте кілька джерел інформації, перш ніж приймати торгові рішення. Використовуйте надійні новинні та аналітичні сайти, щоб краще зрозуміти поточні ринкові умови.
FAQ
Що таке насос і дамп?
Pump and dump — це техніка маніпулювання ринком, яка передбачає просування акцій з метою штучного підвищення їхньої ціни та подальший продаж їх із прибутком.
Як визначити спуфінг?
Спуфінг можна виявити за моделями замовлень, які швидко розміщуються та скасовуються, створюючи ілюзію високого попиту чи пропозиції.
Що таке збивання?
Змішування включає в себе брокерів, які активізують торговельну діяльність для отримання комісійних для себе, порушуючи довірчий обов’язок.
Як уникнути маніпуляцій на ринку?
Уникайте маніпулювання ринком, перевіряючи численні джерела інформації, інвестуючи відповідно до власних правил і не реагуючи на несподівані стрибки цін.
Висновок
Маніпулювання ринком є незаконною практикою, яка впливає на кількох фінансові ринки. Розуміння поширених методів маніпулювання має вирішальне значення, щоб інвестори могли приймати розумніші рішення та не потрапляти в пастки. У цій статті представлено найпоширеніші фінансові маніпуляції, приклади випадків маніпулювання та стратегії уникнення ринкових маніпуляторів. Використовуючи ці знання, ви можете приймати зважені рішення щодо брокера та торгових кроків, торгуючи в законному середовищі, протистоячи спокусам ринкових маніпуляторів.
Тестуйте зараз! 
