ค้นพบความแตกต่างและข้อได้เปรียบที่สำคัญระหว่าง DeFi และ CeFi ในโลกของสกุลเงินดิจิทัล เจาะลึกการเงินแบบกระจายอำนาจและแบบรวมศูนย์เพื่อการตัดสินใจอย่างมีข้อมูล
การแนะนำ
ในพื้นที่สกุลเงินดิจิทัล มีการจัดหาเงินทุนหลักสองประเภทที่นักลงทุนใช้ในการซื้อสกุลเงินดิจิทัล มีส่วนร่วมในโปรโตคอล และจัดเก็บสินทรัพย์สกุลเงินดิจิทัลของตน ต่างจากระบบธนาคารทั่วไปซึ่งมีการรวมศูนย์โดยสมบูรณ์ สกุลเงินดิจิทัลให้โอกาสผู้ใช้ในการเจาะลึกเกี่ยวกับการเงินแบบกระจายอำนาจ มีกรรมสิทธิ์เต็มรูปแบบ และเข้าถึงเงินทุนที่ไม่มีใครเทียบได้ ที่นี่เราจะเจาะลึกถึงความแตกต่างหลักและข้อดีของการจัดหาเงินทุนแต่ละประเภท
DeFi คืออะไร?
DeFi หรือการเงินแบบกระจายอำนาจ เป็นระบบการเงินแบบกระจายอำนาจโดยสมบูรณ์ที่ทำงานบนบล็อกเชนที่โปร่งใส โดยไม่มีหน่วยงานจากส่วนกลางเข้ามาเกี่ยวข้อง แอปพลิเคชันและเทคโนโลยี เช่น dApps ทำงานบนบล็อกเชนเพื่อให้เข้าถึงใครก็ตามที่มีการเชื่อมต่อกับเครือข่ายได้อย่างน่าเชื่อถือและไม่ได้รับอนุญาต อินเทอร์เน็ต.
แนวคิดของ DeFi นั้นค่อนข้างใหม่ โดยโปรเจ็กต์แรกคือ MakerDAO สร้างขึ้นในปี 2015 โดยใช้ blockchain อีเธอเรียม คำว่า DeFi ได้รับการประกาศเกียรติคุณในปี 2018 โดยนักพัฒนา Ethereum เท่านั้น แอปพลิเคชันทั้งหมดภายใน DeFi มุ่งหวังที่จะเป็นโอเพ่นซอร์ส ช่วยให้ทุกคนสามารถตรวจสอบรหัสได้ด้วยตนเอง ในขณะเดียวกันก็พยายามให้บริการทั้งหมดที่ CeFi มอบให้ เช่น การให้ยืม การจัดเก็บ และการยืม
เมื่อใช้การเงินแบบกระจายอำนาจ คุณจะใช้กระเป๋าเงินแบบควบคุมตัวเองเสมอ ซึ่งแตกต่างจากการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ ซึ่งหมายความว่าผู้ใช้เป็นเจ้าของโดยสมบูรณ์และเสนอสินทรัพย์ของตน ตัวอย่างเช่น หากคุณใช้การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ (DEX) เช่น PancakeSwap คุณจะเชื่อมต่อกระเป๋าเงินแบบควบคุมตัวเอง แต่คุณจะไม่เก็บทรัพย์สินใด ๆ ไว้ในการแลกเปลี่ยนเลย
เป้าหมายหลักของ DeFi คือการขจัดอำนาจและการควบคุมที่ธนาคารและสถาบันแบบรวมศูนย์มีเหนือการเข้าถึงเงินและผลิตภัณฑ์และบริการทางการเงินของแต่ละบุคคล
CeFi คืออะไร?
CeFi หรือการเงินแบบรวมศูนย์เป็นวิธีการซื้อขายและแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลส่วนใหญ่ในปัจจุบัน ภายในการเงินแบบรวมศูนย์ นักลงทุน crypto จะซื้อขายในการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ (CEX) ซึ่งสกุลเงินดิจิทัลของพวกเขาจะถูกเก็บไว้ใน “กระเป๋าสตางค์ร้อน” โดยการแลกเปลี่ยนนั้นเอง
ต่างจาก DeFi ตรงที่เมื่อจัดเก็บสกุลเงินดิจิตอลไว้ใน CEX พวกเขาไม่ได้เป็นเจ้าของสินทรัพย์เข้ารหัสลับเต็มรูปแบบ เนื่องจากพวกเขาไม่ได้มีเพียงกุญแจในกระเป๋าเงินของพวกเขาเท่านั้น ผู้ใช้ที่ใช้ CEX จะถูกจำกัดด้วยเหรียญที่ CEX เลือกแสดงรายการ และจะอยู่ภายใต้การควบคุมของกฎและข้อบังคับที่กำหนดไว้ เช่น ค่าธรรมเนียมการซื้อขาย หรือค่าธรรมเนียมการฝากและถอน
การเงินแบบรวมศูนย์ใช้โปรโตคอล KYC (รู้จักลูกค้าของคุณ) ซึ่งช่วยให้นักลงทุนแต่ละรายสามารถระบุตัวตนเป็นรายบุคคลก่อนที่จะสามารถใช้การแลกเปลี่ยนได้อย่างเหมาะสม จากนั้นข้อมูล KYC จะถูกแบ่งปันกับรัฐบาลของเขตอำนาจศาลนั้น เช่น HMRC สำหรับผู้ค้าใดๆ ใน สหราชอาณาจักร.
KYC อนุญาตให้การแลกเปลี่ยนและรัฐบาลตรวจสอบผู้ใช้แต่ละรายบนแพลตฟอร์มและเชื่อมโยงธุรกรรมกับลูกค้าแต่ละรายที่สามารถใช้เพื่อวัตถุประสงค์ด้านภาษีหรือทางกฎหมาย คล้ายกับวิธีการทำงานของธนาคารแบบดั้งเดิมมาก
ในขณะนี้ การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์เป็นช่องทางหลักในการเข้าถึงสกุลเงินดิจิทัล หมายถึงวิธีที่ง่ายและปลอดภัยที่สุดในการแปลงสกุลเงินคำสั่ง เช่น ปอนด์อังกฤษหรือดอลลาร์สหรัฐ เป็นสกุลเงินดิจิทัลที่คุณเลือก
ความแตกต่างหลักระหว่าง DeFi และ CeFi
บ่อยครั้ง ความแตกต่างที่มักเกี่ยวข้องระหว่างการเงินแบบรวมศูนย์และการเงินแบบกระจายอำนาจคือสิ่งที่หรือใครที่ผู้ใช้ควรไว้วางใจ ใน CeFi ผู้ใช้ต้องไว้วางใจว่าบริษัทและพนักงานจะดูแลเงินทุนของผู้ใช้อย่างเหมาะสม ในขณะที่ใน DeFi ผู้ใช้ต้องไว้วางใจว่าเทคโนโลยีจะทำงานตามที่ตั้งใจไว้
ปัจจุบัน CeFi มีมูลค่าตลาดที่สูงกว่ามากเมื่อเทียบกับ DeFi เนื่องจากใช้งานง่ายกว่าสำหรับผู้ใช้ส่วนใหญ่ และคล้ายกับระบบธนาคารแบบดั้งเดิมที่นักลงทุนคุ้นเคย
มูลค่ารวมที่ถูกล็อค (TVL) ในปัจจุบันในโปรโตคอล DeFi อยู่ที่ประมาณ 200 พันล้านดอลลาร์ (ดอลลาร์สหรัฐ) การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ครั้งแรกเกิดขึ้นในปี 2010 ในขณะที่ DeFi มีเพียงการแลกเปลี่ยนครั้งแรกที่ได้รับการยอมรับในปี 2018 ด้วย Uniswap
คุณสมบัติของ CeFi
ทางลาดจาก Fiat ถึง Crypto
Centralized Finance มอบสกุลเงิน fiat ที่ใหญ่ที่สุดสำหรับการเข้ารหัสลับผ่านการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ ซึ่งตั้งแต่ปี 2010 ได้ช่วยให้วงการ crypto เติบโตแบบทวีคูณ ทำให้นักลงทุนรายบุคคลและสถาบันสามารถย้ายเงินทุนจำนวนมากเข้าสู่ภูมิทัศน์ได้ คู่สกุลเงิน- หากไม่มีทางลาดที่ง่ายดายเช่น CEX สกุลเงินดิจิทัลอาจไม่อยู่ในจุดที่เป็นอยู่ทุกวันนี้
มีหลายวิธีในการแลกเปลี่ยนสกุลเงิน fiat เป็นสกุลเงินดิจิทัลโดยตรงบน DeFi แต่ไม่ใช่โดยไม่ต้องใช้การซื้อขายผ่านเคาน์เตอร์ (OTC) เช่น ตู้เอทีเอ็มสกุลเงินดิจิทัล ซึ่งปัจจุบันมีอยู่ไม่มากนัก
Cross-Chain Swaps
การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ทำให้การแปลงสกุลเงินต่าง ๆ จำนวนมากเป็นสกุลเงินดิจิทัลเป็นเรื่องง่ายอย่างไม่น่าเชื่อ ทำให้ CEX ทำงานร่วมกันได้สูงกว่ามาตรฐาน DeFi ในปัจจุบันมาก
หากฉันเป็นผู้ใช้ Binance มันง่ายมากที่จะส่งสกุลเงินดิจิทัลของฉันไปยังการแลกเปลี่ยนอื่น เช่น Kucoin เพื่อเก็บไว้ที่นั่น ความเสี่ยงจะมีจำกัดมากและจะเกิดขึ้นเกือบจะในทันที
บริการลูกค้า
เนื่องจาก DeFi ดำเนินการโดยกลุ่มสัญญาอัจฉริยะที่ทำงานบนบล็อกเชน จึงไม่มีใครสามารถโทรหาได้เมื่อมีสิ่งผิดปกติเกิดขึ้น อย่างไรก็ตาม การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ทำหน้าที่เหมือนกับธนาคารปกติที่มีบริการลูกค้าตลอด 24 ชั่วโมง เนื่องจากบริการที่พวกเขามอบให้และความเป็นเจ้าของสินทรัพย์ต้องการให้พวกเขาให้การสนับสนุนหากมีสิ่งผิดปกติเกิดขึ้น คุณไว้วางใจการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ ไม่ใช่เทคโนโลยี ซึ่งมอบความสะดวกสบายและความปลอดภัยให้กับผู้ใช้จำนวนมาก
ในทางกลับกัน DeFi ไม่มีความสามารถในการบริการลูกค้า เนื่องจากไม่มีอำนาจจากส่วนกลางในการดูแลธุรกรรมและกระเป๋าเงิน กระเป๋าเงินเชื่อมต่อกับแพลตฟอร์มโดยไม่เปิดเผยตัวตน
ตัวเลือกการซื้อขายและสภาพคล่อง
ในขณะที่ DeFi เสนอวิธีการซื้อขายให้กับผู้ใช้ อะลาวาเคมการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ถือเป็นเรื่องสำคัญเมื่อพูดถึงจำนวนตัวเลือกการซื้อขายสำหรับเทรดเดอร์รายวันหรือแบบสวิง ผู้ใช้สามารถเข้าถึงเลเวอเรจสูงถึง 100 เท่าของการลงทุนจริง
นอกจากนี้ CEX จะมีสภาพคล่องในปริมาณที่มากขึ้นสำหรับคู่การซื้อขายส่วนใหญ่ โดยเฉพาะเพราะพวกเขาตัดสินใจว่าเหรียญใดจะถูกลิสต์ในการแลกเปลี่ยนของพวกเขา สภาพคล่องให้ความปลอดภัยแก่เทรดเดอร์และนักลงทุน โดยรู้ว่าสินทรัพย์ของพวกเขาสามารถขายได้อย่างง่ายดาย
คุณสมบัติของ DeFi
ไม่มีความน่าเชื่อถือ ไม่มีการอนุญาต
ดังที่ได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ Decentralized Finance นั้นไม่น่าเชื่อถือและไม่ได้รับอนุญาตเลย Trustless หมายความว่าคุณไม่จำเป็นต้องเชื่อถือบุคคลที่สาม เช่น การแลกเปลี่ยนบน CeFi เมื่อเข้าร่วม DeFi การไม่ได้รับอนุญาตหมายความว่าไม่มีข้อจำกัด เช่น โปรโตคอล KYC เพื่อพิจารณาว่าบุคคลใดสามารถเข้าร่วมและมีส่วนร่วมในบล็อกเชนได้หรือไม่
นอกเหนือจากความปลอดภัยแล้ว นี่อาจเป็นประเด็นหลักของแรงจูงใจสำหรับผู้ใช้ DeFi โดยรู้ว่าใครก็ตามที่เชื่อมต่อกับ อินเทอร์เน็ต คุณมีความสามารถในการบรรลุอิสรภาพทางการเงินโดยห่างจากการตรวจสอบอำนาจแบบรวมศูนย์ซึ่งอาจไม่ได้คำนึงถึงความตั้งใจที่ดีที่สุดของคุณ
ความรับผิดชอบเป็นของคุณ
เมื่อทำการซื้อขายในการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ พวกเขาสามารถเข้าถึงคีย์ส่วนตัวของคุณ ซึ่งช่วยรักษาทรัพย์สินในกระเป๋าเงินของคุณให้ปลอดภัย ใน DeFi ผู้ใช้แต่ละคนจะต้องรับผิดชอบคีย์ส่วนตัวของตนเองอย่างเต็มที่ เนื่องจากกระเป๋าเงินเชื่อมต่อกับ DeFi เท่านั้น ไม่ได้ถูกเก็บไว้
ประโยชน์ของการมีความรับผิดชอบอย่างเต็มที่หมายความว่าทรัพย์สินของคุณไม่สามารถถูกยึดหรืออายัดโดยหน่วยงานกลาง และมีเพียงคุณเท่านั้นที่สามารถเข้าถึงได้ อย่างไรก็ตาม นอกจากนี้ยังหมายความว่าหากเกิดข้อผิดพลาดใน DeFi เช่น การตกเป็นเหยื่อของการหลอกลวงทางออกหรือการหาประโยชน์จากสัญญาอัจฉริยะ ไม่มีใครสามารถกู้เงินของคุณได้ เงินเหล่านั้นจะสูญหายไปตลอดกาล
ด้วยเหตุนี้ DeFi จึงมีและจะมีการใช้งานช้ากว่า CeFi เนื่องจากเส้นโค้งการเรียนรู้ของผู้ใช้สูงกว่าอย่างมาก ผู้ใช้ทั่วไปไม่คุ้นเคยกับการเป็นเจ้าของทรัพย์สินของตนโดยสมบูรณ์ แต่เราคุ้นเคยกับระบบธนาคารหลักที่เราไว้วางใจ
ไม่อยู่ภายใต้การเปลี่ยนแปลงทันที
โปรโตคอล DeFi ทั้งหมดทำงานบนสัญญาอัจฉริยะ ซึ่งต้องทำการเปลี่ยนแปลง เนื่องจากไม่มีหน่วยงานกลาง ระบบการกำกับดูแลบล็อกเชนของ DeFi จะต้องลงคะแนนให้ทำการเปลี่ยนแปลงบางอย่างที่ต้องใช้เวลา และจุดที่ผู้ถือโทเค็นทั้งหมดจะมีเสียงในการเปลี่ยนแปลงที่นำเสนอโดยชุมชน
ในทางกลับกัน CeFi มีความสามารถในการเปลี่ยนแปลงกฎหรือฟีเจอร์ใดๆ ก็ตามที่ใช้งานอยู่ได้เกือบจะในทันที เช่น การแลกเปลี่ยนกลางที่จำกัดความสามารถของผู้ใช้ในการขายเหรียญบางรายการเนื่องจากปัจจัยต่างๆ
นิสัยเสียสำหรับการเลือก
ในที่สุด DeFi ก็ถูกมองว่าเป็นดินแดนแห่งโอกาส แทบทุกการกระทำเป็นไปได้ เหรียญใดๆ ที่มีที่อยู่สามารถซื้อขายบน DEX เช่น Uniswap หรือ PancakeSwap และเฉพาะกิจกรรม DeFi เช่น Yield Farming ซึ่งเรามีคำแนะนำโดยละเอียดที่นี่ก็เป็นไปได้
การเข้าถึงการแลกเปลี่ยนเหรียญใดๆ ก็ตามจะทำให้ผู้ค้าเหรียญที่มีหมวกขนาดเล็กอาจเห็นว่าสภาพคล่องของพวกเขาซบเซา ซึ่งแตกต่างจากการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ที่ไม่เพิ่มเหรียญนั้นในการแลกเปลี่ยนของพวกเขา
CeFi แย่โดยเนื้อแท้หรือไม่? ข้อจำกัดของคุณ
แล้วทำไมเมื่อ DeFi และ CeFi มีจุดประสงค์ที่แตกต่างกันภายในชุมชน crypto แล้ว CeFi จึงเป็นวายร้ายล่ะ?
พูดง่ายๆ ก็คือ ผู้ใช้จำนวนมากในพื้นที่ crypto นั้นต่อต้านอำนาจและต่อต้านการรวมศูนย์ แม้ว่า CeFi จะช่วยสร้างชุมชน crypto ขนาดใหญ่ที่เราเห็นในปัจจุบันก็ตาม
ข้อโต้แย้งหลายข้อของพวกเขาอิงจากตัวอย่างต่างๆ ของการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ที่ต่อต้านรากฐานทางปรัชญาของสกุลเงินดิจิทัล และแม้แต่การสร้างภาพลักษณ์ที่ผิด ๆ ของ "ตลาดเสรี" ซึ่งคล้ายกับสิ่งที่เกิดขึ้นกับ Gamestop โดยมักจะทำหน้าที่สนับสนุนผู้มีอำนาจส่วนกลางที่มีอำนาจ
ตัวอย่างสิ่งที่ผู้ใช้ DeFi พยายามหลีกเลี่ยงคือการยึดสินทรัพย์ crypto เมื่อเร็ว ๆ นี้ในระหว่างการประท้วงของคนขับรถบรรทุกในแคนาดา ผลงานของ Bitcoin ถูกเพิ่มเข้าไปในบัญชีดำและการแลกเปลี่ยนได้รับคำสั่งไม่ให้โต้ตอบกับมัน ทรัพยากรเข้าถึงคนขับรถบรรทุกผ่านการกระจายอำนาจทางการเงินเท่านั้น
อย่างไรก็ตาม ทุกวันนี้การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ที่ใหญ่ที่สุดหลายแห่ง เช่น Binance มีระบบรักษาความปลอดภัยที่ยอดเยี่ยมและมีชื่อเสียงที่ต้องรักษาไว้ภายในชุมชน เช่น CEO ของ Kraken และ Binance
สรุป: DeFi กับ CeFi
ประเด็นหลักจากการถกเถียงระหว่าง DeFi และ CeFi ก็คือ ทั้งคู่กำลังทำงานเพื่อเป้าหมายหลักเดียวกัน นั่นคือการนำสกุลเงินดิจิทัลไปใช้ให้เกิดกระแสหลักผ่านการยอมรับในวงกว้าง ดังนั้นข้อโต้แย้งไม่ควรเป็นแบบรวมศูนย์ VS แบบกระจายอำนาจ แต่ควรเป็นการเงินแบบรวมศูนย์และการเงินแบบกระจายอำนาจ เพื่อรวบรวมชุมชน crypto โดยรวม พวกเขาจะต้องอยู่ร่วมกันและนั่นคือสิ่งที่เราต้องตั้งเป้าหมาย
คำถามทั่วไป
DeFi คืออะไร?
DeFi หรือการเงินแบบกระจายอำนาจ เป็นระบบการเงินแบบกระจายอำนาจโดยสมบูรณ์ที่ทำงานบนบล็อกเชนที่โปร่งใส โดยไม่มีหน่วยงานจากส่วนกลางเข้ามาเกี่ยวข้อง
CeFi คืออะไร?
CeFi หรือการเงินแบบรวมศูนย์เป็นวิธีการซื้อขายและแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลส่วนใหญ่ในปัจจุบัน ภายในการเงินแบบรวมศูนย์ นักลงทุน crypto จะซื้อขายในการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ (CEX) ซึ่งสกุลเงินดิจิทัลของพวกเขาจะถูกเก็บไว้ใน “กระเป๋าสตางค์ร้อน” โดยการแลกเปลี่ยนนั้นเอง
อะไรคือความแตกต่างที่สำคัญระหว่าง DeFi และ CeFi?
ความแตกต่างที่สำคัญ ได้แก่ ความไว้วางใจในเทคโนโลยีเทียบกับ ไว้วางใจในหน่วยงานกลาง การเป็นเจ้าของสินทรัพย์โดยสมบูรณ์ใน DeFi เทียบกับ การเป็นเจ้าของแบบจำกัดใน CeFi และความสามารถในการเปลี่ยนแปลง CeFi เทียบกับ ความจำเป็นในการกำกับดูแลใน DeFi
เหตุใด DeFi จึงเห็นการใช้งานช้าลง?
DeFi มีช่วงการเรียนรู้ที่สูงชันสำหรับผู้ใช้ที่ไม่คุ้นเคยกับการเป็นเจ้าของสินทรัพย์โดยสมบูรณ์และพึ่งพาสัญญาอัจฉริยะโดยไม่ได้รับการสนับสนุนจากลูกค้า
CeFi แย่จริงๆ เหรอ?
ไม่ CeFi มีข้อได้เปรียบ เช่น ความง่ายในการใช้งานและการรักษาความปลอดภัยจากบริษัทส่วนกลางขนาดใหญ่ อย่างไรก็ตาม เขามักถูกวิพากษ์วิจารณ์ว่าไม่ปฏิบัติตามหลักการทางปรัชญาของสกุลเงินดิจิทัล
อนาคตของ DeFi และ CeFi คืออะไร?
อนาคตคือการอยู่ร่วมกันของ DeFi และ CeFi โดยทำงานร่วมกันเพื่อการยอมรับสกุลเงินดิจิทัลจำนวนมาก ทั้งสองมีบทบาทสำคัญในชุมชน crypto
ข้อมูลเชิงลึกจากผู้เชี่ยวชาญ
ความคิดเห็นของ John Doe ซีอีโอของ CryptoTech
“DeFi แสดงถึงแก่นแท้ที่แท้จริงของสกุลเงินดิจิทัล: การกระจายอำนาจและอิสรภาพทางการเงิน อย่างไรก็ตาม CeFi ยังคงมีความสำคัญสำหรับการนำไปใช้ในวงกว้าง โดยนำเสนอความปลอดภัยและความสะดวกในการใช้งานสำหรับนักลงทุนรายใหม่”
ความคิดเห็นจาก Jane Smith, CTO ของ Blockchain Solutions
“การรวมกันของ DeFi และ CeFi เป็นหนทางข้างหน้า DeFi นำเสนอนวัตกรรมและอิสรภาพ ในขณะที่ CeFi มอบโครงสร้างพื้นฐานที่จำเป็นสำหรับความสามารถในการขยายขนาดและความปลอดภัย”
อัพเดทล่าสุด
กฎระเบียบใหม่สำหรับ CEX
มีการนำกฎระเบียบใหม่มาใช้เพื่อเพิ่มความโปร่งใสและความปลอดภัยในการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ รวมถึงข้อกำหนด KYC และ AML ที่เข้มงวดยิ่งขึ้น
ความก้าวหน้าใน DeFi
DeFi ยังคงพัฒนาอย่างต่อเนื่องด้วยโปรโตคอลและเทคโนโลยีใหม่ที่ปรับปรุงความปลอดภัยและการใช้งาน เช่น สัญญาอัจฉริยะที่แข็งแกร่งยิ่งขึ้น และโซลูชันการกำกับดูแลแบบกระจายอำนาจ
ทดสอบเลย! 
