O sistema de reserva fracionária é um sistema bancário que permite aos bancos comerciais obter lucro emprestando parte dos depósitos de seus clientes, enquanto apenas uma pequena fração desses depósitos é mantida como dinheiro real e disponível para saque. Na prática, esse sistema bancário cria dinheiro do nada usando uma porcentagem dos depósitos bancários de seus clientes.
Em outras palavras, esses bancos são obrigados a manter uma porcentagem mínima (uma fração) do dinheiro depositado em suas contas financeiras, o que significa que eles podem emprestar o restante do dinheiro. Quando um banco faz um empréstimo, tanto o banco quanto a pessoa que toma o empréstimo contam os fundos como ativos, duplicando a quantia original em termos econômicos. Essa moeda é então reutilizada, reinvestida e emprestada várias vezes, o que gera o efeito multiplicador e é assim que a reserva fracionária bancária “cria novo dinheiro”.
Empréstimos e dívidas são parte integrante do sistema de reserva fracionária bancária e muitas vezes requerem um banco central para colocar nova moeda em circulação, para que os bancos comerciais possam fornecer saques. A maioria dos bancos centrais também atua como agências reguladoras que determinam, entre outras coisas, o requisito de reserva mínima. Esse sistema bancário é utilizado pela maioria das instituições financeiras de muitos países. É prevalente nos Estados Unidos e em vários outros países de livre comércio.
A Criação do Sistema de Reserva Fracionária Bancária
O sistema de reserva fracionária bancária foi criado por volta de 1668, quando o Riksbank sueco foi estabelecido como o primeiro banco central do mundo – embora outras formas primitivas de reserva fracionária bancária já estivessem em uso. A ideia de que os depósitos bancários poderiam crescer e se expandir, estimulando a economia por meio de empréstimos, rapidamente se tornou popular. Fazia sentido usar os recursos disponíveis para incentivar os gastos, em vez de guardá-los em um cofre.
Após a Suécia tomar medidas para oficializar a prática, a estrutura de reserva fracionária se consolidou e se espalhou rapidamente. Dois bancos centrais foram estabelecidos nos Estados Unidos, primeiro em 1791 e depois em 1816, mas nenhum deles durou. Em 1913, a Lei do Sistema de Reserva Federal criou o Banco Federal de Reserva dos Estados Unidos, que é agora o banco central dos EUA. Os objetivos dessa instituição financeira são estabilizar, maximizar e supervisionar a economia em relação a preços, emprego e taxas de juros.
Como Funciona?
Quando um cliente deposita dinheiro em sua conta bancária, aquele dinheiro não é mais propriedade do depositante, pelo menos não diretamente. O banco agora é o proprietário, e em troca, eles dão ao cliente uma conta de depósito da qual ele pode sacar.
Isso significa que o cliente do banco deve ter acesso ao valor total do depósito quando solicitar, seguindo as regras e os procedimentos bancários estabelecidos. No entanto, quando o banco recebe o dinheiro depositado, ele não mantém o valor total. Em vez disso, uma pequena porcentagem do depósito é reservada (uma reserva fracionária). Essa quantia de reserva geralmente varia de 3% a 10%, e o restante do dinheiro é usado para conceder empréstimos a outros clientes.
Vejamos como esses empréstimos criam novo dinheiro com este exemplo simplificado:
- O cliente A deposita $50.000 no Banco 1. O Banco 1 empresta $45.000 ao cliente B.
- O cliente B deposita $45.000 no Banco 2. O Banco 2 empresta $40.500 ao cliente C.
- O cliente C deposita $40.500 no Banco 3. O Banco 3 empresta $36.450 ao cliente D.
- O cliente D deposita $36.450 no Banco 4. O Banco 4 empresta $32.805 ao cliente E.
- O cliente E deposita $32.805 no Banco 5. O Banco 5 empresta $29.525 ao cliente F.
Com um requisito de reserva fracionária de 10%, aquele depósito original de $50.000 cresceu para um total de $234.280 em moeda disponível, que é a soma de todos os depósitos dos clientes mais $29.525. Embora este seja um exemplo muito simplificado de como a reserva fracionária bancária gera dinheiro por meio do efeito multiplicador, ele demonstra a ideia básica.
Observe que o processo é baseado no princípio da dívida. As contas de depósito representam o dinheiro que os bancos devem a seus clientes (passivo), e os empréstimos que geram juros são a maior fonte de lucro dos bancos e são considerados como ativos. Simplificando, os bancos ganham dinheiro gerando mais ativos de contas de empréstimo do que passivos de contas de depósito.
E as Corridas Bancárias?
E se todas as pessoas que possuem depósitos em um determinado banco decidirem retirar todo o seu dinheiro? Isso é conhecido como uma corrida bancária e, uma vez que o banco é obrigado a manter apenas uma pequena fração dos depósitos de seus clientes, provavelmente isso causaria a falência do banco devido à incapacidade de cumprir suas obrigações financeiras.
Para que o sistema de reserva fracionária bancária funcione, é imperativo que os depositantes não se apressem nos bancos para retirar ou acessar todos os seus depósitos simultaneamente. Embora corridas bancárias tenham ocorrido no passado, normalmente os clientes não se comportam dessa maneira. Normalmente, os clientes só tentam retirar todo o seu dinheiro se acreditarem que o banco está com sérios problemas.
Nos Estados Unidos, a Grande Depressão é um exemplo notório da devastação que uma retirada em massa pode causar. Hoje, as reservas mantidas pelos bancos são uma das maneiras pelas quais eles trabalham para minimizar a chance de que isso aconteça novamente. Alguns bancos mantêm mais do que o mínimo exigido em reserva para atender melhor às demandas de seus clientes e fornecer acesso aos fundos de suas contas de depósito.
Vantagens e Desvantagens da Reserva Fracionária Bancária
Embora os bancos desfrutem da maioria das vantagens desse sistema altamente lucrativo, uma pequena parte disso é repassada aos clientes bancários quando eles recebem juros em suas contas de depósito. Os governos também fazem parte do esquema e frequentemente defendem que os sistemas de reserva fracionária bancária incentivam os gastos e proporcionam estabilidade econômica e crescimento.
Por outro lado, muitos economistas acreditam que o esquema de reserva fracionária é insustentável e bastante arriscado – especialmente se considerarmos que o sistema monetário atual, implementado pela maioria dos países, é baseado em crédito/dívida e não em dinheiro real. O sistema econômico que temos depende da premissa de que as pessoas confiam tanto nos bancos quanto na moeda fiduciária, estabelecida como meio legal pelo governo.
Reserva Fracionária Bancária e Criptomoedas
Em contraste com o sistema tradicional de moeda fiduciária, o Bitcoin foi criado como uma moeda digital descentralizada, dando origem a uma estrutura econômica alternativa que funciona de maneira totalmente diferente.
Assim como a maioria das criptomoedas, o Bitcoin é mantido por uma rede distribuída de nós. Todos os dados são protegidos por provas criptográficas e registrados em um livro-razão público distribuído chamado blockchain. Isso significa que não há necessidade de um banco central e não há autoridade responsável.
Além disso, a emissão de Bitcoin é finita, para que não sejam geradas mais moedas após o suprimento máximo de 21 milhões de unidades ser alcançado. Portanto, o contexto é totalmente diferente e não há tal coisa como reserva fracionária no mundo do Bitcoin e das criptomoedas.
As criptomoedas representam uma abordagem alternativa ao sistema financeiro tradicional, oferecendo maior transparência, segurança e controle para os usuários. Embora ainda haja desafios e incertezas a serem enfrentados, elas estão se tornando cada vez mais populares como uma alternativa ao sistema bancário convencional.
Em resumo, o sistema de reserva fracionária bancária é uma prática comum em muitos países, permitindo que os bancos comerciais lucrem emprestando uma parte dos depósitos de seus clientes. Embora tenha suas vantagens, também é considerado arriscado por alguns economistas. Por outro lado, as criptomoedas, como o Bitcoin, oferecem uma alternativa descentralizada e controlada pelos usuários ao sistema financeiro tradicional. Cabe aos indivíduos decidir qual sistema melhor atende às suas necessidades e preferências.
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