O dinheiro é um componente fundamental de todas as sociedades modernas. Todos nós somos afetados por ele e estruturamos toda a nossa vida em torno de quanto dinheiro podemos ganhar e quanto pretendemos gastar.
Ele alimenta empresas, governos e a economia global como um todo. Por causa de sua onipresença, muitas vezes consideramos isso certo e dificilmente paramos para pensar sobre as origens e teorias por trás desse conceito.
Este artigo fornecerá uma breve introdução à história, às propriedades e às principais funções do dinheiro. Esse conhecimento servirá como um bloco de construção básico que permitirá que você entenda conceitos financeiros mais avançados à medida que progredimos nesta série.
Teste Agora! Dinheiro: Permuta
Como costuma acontecer, talvez a melhor maneira de começar seja pelo começo. Imagine que você seja um homem antigo vivendo em uma época em que o dinheiro ainda não existia.
Você se especializou no cultivo de maçãs. É claro que as maçãs não são a única coisa de que você precisa para sobreviver; você também precisa de ferramentas, roupas e outros tipos de comida.
Como você consegue esses outros bens e serviços? Você se envolve em um processo conhecido como troca. Em outras palavras, você simplesmente troca suas maçãs com outras pessoas que têm as coisas que você deseja.
A princípio, essa é uma boa solução, mas conforme as sociedades crescem e suas necessidades se tornam mais complexas, a troca rapidamente se torna ineficiente.
Limitações
Vamos examinar algumas das limitações desse sistema de câmbio inicial. Para começar, imagine que você precisa de algumas peles de animais (peles) para fazer algumas roupas.
O que acontece se a pessoa que está com as peles não quiserem suas maçãs? Isso introduz o conceito de uma dupla coincidência de desejos, o que significa que todos os participantes de uma negociação devem querer os bens exatos que cada um tem a oferecer.
A única maneira de resolver esse problema é primeiro trocando suas maçãs pelo bem que o comerciante de peles realmente deseja, mas você pode mais uma vez se deparar com o mesmo problema.
O próximo desafio que você encontrará é a falta de uma medida padrão de valor. Quantas maçãs vale uma pele de animal? E quanto a todos os outros itens ou serviços de que você precisa, qual é o custo deles em termos de suas maçãs? Claramente, essa é uma pergunta muito difícil de responder em tal sistema de comércio e, quanto mais mercadorias você negocia, mais complicado se torna.
Da mesma forma, mesmo que você concorde com uma taxa de câmbio ou um valor exato para o seu item em comparação com o que deseja, este preço definido ainda pode apresentar problemas.
Digamos, por exemplo, que você concordou que uma pele vale 10 de suas maçãs. Se o comerciante de peles quiser apenas cinco das suas maçãs, a troca não pode acontecer, pois, a pele perderia o valor se fosse cortada pela metade. Isso é conhecido como indivisibilidade dos bens.
Ainda outra dificuldade seria a capacidade de armazenar riqueza. Muitos dos bens que você deseja e precisa, incluindo suas maçãs, são perecíveis. Se você tiver tudo de que precisa por um longo período de tempo, deve acumular e armazenar seu patrimônio para usar em transações futuras.
Obviamente, isso não é possível, pois suas maçãs podem apodrecer muito antes de você ter a chance de trocá-las. A única maneira de atenuar isso é trocando primeiro por outros bens não perecíveis que mantêm seu valor com o passar do tempo.
Dinheiro: Moeda-Mercadoria
O último problema descrito acima sugere uma solução potencial que abordaria os muitos desafios associados à troca. O uso da moeda-mercadoria foi um passo importante para a criação do dinheiro como o conhecemos hoje.
A moeda mercadoria é basicamente um bem que possui um alto grau de valor geral intrínseco, tornando-o um candidato ideal para ser mantido, armazenado e negociado com todos os outros bens. O melhor exemplo disso é o ouro.
Usar ouro como meio básico de troca resolve todos os problemas apresentados acima. O valor do ouro é universalmente aceito, portanto, negociável por qualquer bem ou serviço, pode ser dividido em unidades padrão para medir e prescrever o valor de todos os outros bens e é facilmente armazenável por qualquer período de tempo.
No entanto, além do ouro, outros metais, como prata e cobre, e até mesmo outras mercadorias, como sal, chá ou conchas do mar, também eram usados como moeda-mercadoria.
No entanto, a moeda-mercadoria também apresentava uma grande falha ou fraqueza. À medida que as sociedades cresciam, o comércio aumentava e o número de bens aumentava, a oferta de qualquer tipo de moeda-mercadoria não conseguia acompanhar a demanda.
Considere, por exemplo, uma sociedade que aceita folhas de chá como sua forma mais comum de dinheiro. Para que as pessoas negociassem com eficiência, todas elas precisariam ter uma certa quantidade de folhas de chá e, quanto mais o comércio aumenta, mais folhas de chá precisam.
Infelizmente, o suprimento de folhas de chá é limitado por muitos fatores, como as estações do ano, o número de plantações e o consumo do próprio chá. Isso levou ao próximo grande desenvolvimento.
Representante e Dinheiro Fiat
No início, moeda-mercadoria começou a se transformar em dinheiro representativo. Se voltarmos e considerarmos o ouro ou outros metais, os principais comerciantes e bancos que controlavam o fornecimento dessas mercadorias começaram a emitir recibos resgatáveis ou negociáveis por essas mercadorias, em vez de distribuir o produto real.
Lentamente, esses recibos tornaram-se universalmente aceitos como formas de pagamento e o papel-moeda nasceu. Essas notas promissórias ou cédulas não tinham valor intrínseco virtual.
Em vez disso, eles obtinham seu valor dos itens (como ouro) pelos quais eram garantidos. Até há relativamente pouco tempo, a maioria dos países do mundo usava o padrão ouro, um sistema no qual as notas de papel podiam ser convertidas em quantidades fixas de ouro a qualquer momento.
Essas notas foram então formalizadas como curso legal, o que significa que, por lei, seriam reconhecidas como o pagamento adequado de dívidas, bens ou serviços. Na verdade, trocá-los por ouro tornou-se altamente desencorajado.
Neste ponto, devido à já mencionada ineficiência de ter que manter um determinado suprimento de ouro ou qualquer outra mercadoria subjacente, junto com a realidade de que as pessoas já tinham confiança suficiente nessas notas como uma forma de pagamento aceitável, o padrão-ouro foi abandonado.
Isso significava que essas notas não eram mais resgatáveis em ouro, nem, na prática, nem na teoria. Então, isso significa que essas notas não eram mais apoiadas por nada que tivesse valor intrínseco? Não exatamente, embora não fossem mais lastreados em uma determinada mercadoria, ainda havia um elemento de valor subjacente.
O valor veio da força, confiabilidade e capacidade de um governo de garantir a legitimidade do uso dessas notas como pagamento.
Isso é conhecido como moeda fiduciária e é o principal sistema monetário que usamos hoje. A moeda Fiat representa um símbolo do acordo mútuo e da confiança que depositamos em nossos governos e uns nos outros de que aceitaremos essas notas como pagamentos válidos.
O conceito de dinheiro evoluiu várias vezes ao longo de nossa história. Começou como uma forma de lidar com as ineficiências da troca, tornou-se amarrado a certas mercadorias com valores intrínsecos universais e, por fim, desembarcou em um sistema amplamente baseado na confiança.
Embora quase todos os países hoje usem moedas fiduciárias como o combustível básico que impulsiona suas economias, o dinheiro ainda não acabou de evoluir. Novas moedas digitais baseadas no anonimato, descentralização e segurança estão redefinindo nossa compreensão de dinheiro e valor mais uma vez.
No entanto, discutiremos essas alternativas modernas e as tecnologias que as sustentam em artigos futuros desta série.
